Аналитика
02 июля 2019
Обзор мировых финансовых рынков
Новостной фон. В понедельник индекс S&P 500 обновил исторический максимум после того, как президент Дональд Трамп заявил, что ослабит экспортные ограничения для американских компаний, ведущих бизнес с китайской компанией Huawei Technologies, после встречи на выходных с китайским лидером Си Цзиньпином на саммите G-20 в Осаке. Трамп сказал, что Huawei, крупнейший в мире производитель смартфонов и сетевого оборудования 5G, сможет закупать продукты у американских компаний, «которые не повлияют на нашу национальную безопасность». Ларри Кудлоу, председатель Национального экономического совета, назвал изменение тактики «ослаблением» ограничений, но не «всеобщей амнистией». «Акции приветствуют американо-китайское торговое перемирие в G-20, так как оно устраняет наихудшие экономические риски», - сказал Алек Янг, управляющий директор по исследованию глобальных рынков FTSE Russell. «Самым большим драйвером для инвесторов является то, что столь опасный 25-процентный тариф на дополнительные 300 миллиардов долларов в китайском импорте был приостановлен по мере возобновления торговых переговоров. Если бы эти тарифы были введены в действие, они могли нанести существенный ущерб перспективами экономического роста и роста доходов ". Также на вчерашнем заседании ОПЕК были приняты основные решение, сегодня будут лишь формальности. Решение ОПЕК продлить сделку на девять месяцев не явилось сюрпризом для рынка, тем не менее, в долгосрочной перспективе оно будет оказывать благоприятное влияние на балансировку спроса-предложения на мировом рынке нефти.
Основные мировые фондовые индексы 01 июля закрылись ростом. Индекс широкого рынка S&P 500 обновил исторический максимум и поднялся на 0,77%, промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,44%, высокотехнологичный Nasdaq вырос 1,06%. Ииндекс развивающихся рынков MSCI Emerging market прибавил 1,19%, индекс глобального рынка MSCI World подрос на 0,70. Российские индексы также выросли. Долларовый индекс РТС прибавил 1,53%, рублевый индекс МосБиржи подрос на 1,29%. Shaghai Somposite закрылся около открытия и потерял 0,03%. Утром 2 июля европейские индексы торгуются разнонаправленно. Из корпоративных новостей можно отметить “чип мейкеров” которые больше всех выигрывают от ослабления экспортных ограничений с Huawei Technologies. К таким компаниям можно отнести Advanced Micro Devices, Inc., Micron Technology, Inc., NVIDIA Corporation, Skyworks Solutions, Inc.
Источник Yahoo Finance
Источник Yahoo Finance
Источник Yahoo Finance
Источник Yahoo Finance
Валютный рынок. По итогам вторника валютный рынок показал разнонаправленную динамику: валюты развитых рынков теряли свои позиции относительно американского доллара (EUR -0,74%, GBP -0,4%, JPY -0,3%), валюты развивающихся рынков завершили торги в диапазоне от -0,8% до 0,6%, с динамикой по российскому рублю – плюс 0,4% и лучшей динамикой по турецкой лире – укрепление против доллара по итогам дня более 1,5%. Сильная динамика доллара (индекс доллара +0,6%) на глобальных площадках рассматриваться некоторыми из аналитиков как сдерживающий фактор дальнейшего укрепления развивающихся валют. Тем не менее, активы данных рынков продолжают свой восходящий тренд: турецкий фондовый индекс Borsa Istanbul 100 Index вырос вчера по итогам дня более чем на 3,2%. По паре USDTRY важными будут данные по инфляции (публикация ожидается 03 июля), на основании которых рынок будет оценивать перспективы возможного снижения ставки Банком Турции. Отметим рекомендацию группы Societe General о длинной позиции в турецкой лире против южноафриканского ранда (другими словами: улучшение динамики в вопросе санкционного напряжения против роста неопределенности с фискальной политикой).
По паре EURUSD отметим вновь оживившуюся тему субсидирования Airbus, что ставит американскую компанию Boeing в неравные конкурентные условия на европейском рынке, а также обсуждаемую неопределенность относительно того, кто будет следующим главой ЕЦБ. Ключевая поддержка по паре находится на уровне 1,1267, сопротивление – 1,1330.
Динамика пары EUR/USD (дневной таймфрэйм). Источник Reuters
Товарные рынки. Нефтяные котировки продолжают восстановление после вчерашнего падения почти на 3%. Снижение цен на нефть вчера произошло, несмотря на сообщения о том, что страны ОПЕК согласовали продление действующей сделки по сокращению добычи нефти на 9 месяцев. Сегодня состоится министерское заседание ОПЕК+, в ходе которого страны официально объявят о продлении сделки по сокращению добычи сырья.
Долговой рынок. Вслед за фондовым рынком и укреплением валюты, по итогам понедельника наблюдалось ралли и в долговых бумагах Турции, 10-летние бумаги которой потеряли в доходности около 23 б.п., закрывшись по доходности на уровне 15,73%. Положительную динамику вчера продемонстрировали и суверенные бумаги России: длинные бумаги прибавили около 0,8-1,2 п.п., средний участок кривой вырос на 0,3-0,7 п.п. Доходность американских 10-летних трежарей при открытии рынка ненадолго понимались к уровню в 2,05%, однако, торги завершила на уровне 2,02%: консолидация продолжается.
Прогноз. Оцениваем внешний фон как позитивный.