Аналитика
08 июля 2019
Обзор мировых финансовых рынков
ОБЗОР МИРОВЫХ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
ПО СОСТОЯНИЮ НА 8 ИЮЛЯ 2019г.
Новостной фон. Главным событием прошедшей пятницы стали данные по рынку труда в США, которые неожиданно показали очень сильные цифры (число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в июне выросло на 224 000, что оказалось намного выше консенсус-пргноза). Фондовые индексы США снизились, в то время как доходность облигаций выросла, поскольку участники рынка снизили ожидания относительно агрессивного снижения ставки Федеральным резервом. Ключевыми событиями текущей недели станут выступления Джерома Пауэлла в конгрессе США в среду и четверг.
Основные мировые фондовые индексы 05 июля снизились. Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0,18%, промышленный индекс Dow Jones потерял 0,16%, высокотехнологичный Nasdaq снизился на 0,10%. Индекс развивающихся рынков MSCI Emerging market снизился на 0,25%, индекс глобального рынка MSCI World подрос на 0,63%. Российские индексы также снизились. Долларовый индекс РТС потерял 0,91%, рублевый индекс МосБиржи упал на 0,26%. Shaghai Somposite потерял 2,58%. Утром 8 июля европейские индексы торгуются разнонаправленно. Из корпоративных новостей можно отметить Deutsche Bank, который сократит 18 тыс. сотрудников в рамках реорганизации. Запланированные преобразования обойдутся примерно в 7,4 млрд евро. Также стоит отметить, что акции Deutsche Bank в прошлом месяце достигли своего исторического минимума.
Динамика акций Deutsche Bank. Источник Reuters
Акции Apple немного подешевели, после публикации данных Economic Times о том, что продажи iPhone в Индии упали на 42% в 1 кв 2019 (г/г).
Источник Yahoo Finance
Компания Boeing отметилась тем, что бюджетный перевозчик из Саудовской Аравии Flyadeal стал первой авиакомпанией, которая официально отказалась от заказа самолета Boeing 737 MAX.
Источник Yahoo Finance
Facebook продолжает борьбу с регуляторами для запуска своей криптовалюту Libra. Член правления Европейского центрального банка Бенуа Коур сказал следующее: «Финансовые регуляторы должны действовать быстро, чтобы подготовиться к проникновению американских технологических гигантов, таких как Facebook Inc., в финансовую систему. Не может быть и речи о том, чтобы позволить им развиваться в сфере регулирования их финансовой деятельности, потому что это слишком опасно. Развитие цифровых валют обнажает недостатки в существующем регулировании и неспособность банковской системы принять новые технологии. Все эти проекты являются довольно полезным побудительным сигналом для регулирующих органов и государственных органов, поскольку они побуждают нас поднимать ряд вопросов и могут заставить нас улучшать методы работы», – передаёт Bloomberg.
План Facebook по созданию цифровой валюты под названием Libra заставляет политиков нервничать. Три основных финансовых регулятора Великобритании работают вместе над тем, как лучше реагировать. Губернатор Марк Карни сказал, что Банк Англии подходит к этому вопросу «с открытым разумом, но не открытой дверью».
Источник Yahoo Finance
Хочется отметить и Bitcoin, цена которого за второй квартал выросла на 300%. Это стало лучшей квартальной динамикой рынка криптовалют со времён ралли 2017 года.
Динамика Bitcoin. Источник Yahoo Finance
Валютный рынок
После публикации сильных данных по рынку труда в США в пятницу, доллар резко вырос против всех ведущих валют.
Динамика индекса доллара DXY. Источник Reuters
В Турции Эрдоган в субботу уволил Мурата Четинкая, который возглавлял Центральный банк с апреля 2016 года. Новым главой ЦБ назначен Мурат Уйсал, который последние три года занимал должность зампреда ЦБ. Лира на этом событии ослабла больше, чем на 2%. Участники рынка опасаются, что новый глава ЦБ будет снижать ставку и активно раздавать кредиты.
Динамика турецкой лиры. Источник Reuters
Товарные рынки
Нефть марки Brent по итогам прошедших торгов выросла на 1,77%. Драйвером роста послужили события вблизи Гибралтара, где вооружённые силы Великобритании задержали нефтяной танкер Ирана, направляющийся в Сирию, за нарушения санкций ЕС. Напряжение на Востоке нарастает, стало известно о том, что Иран превысил предусмотренный ядерной сделкой допустимый уровень обогащения урана в 3,67%. Также Иранские власти заявили, что Иран может увеличить уровень обогащения урана до 20% в случае сохранения проблем с СВПД. Майкл Помпео уже успел ответить на это сообщение, сказав, что расширение ядерной программы приведет к дальнейшей изоляции Ирана и новым санкциям.
Долговой рынок
Доходности по 10-летним суверенным долговым обязательствам немного выросли после публикации данных рынка труда в США. Участники рынка снизили ожидания понижения ставки ФРС сразу на 50 б.п.
Динамика доходностей суверенных облигаций. Источник Reuters
Тем не менее фьючерсы на ставку ФРС на июльском заседании показывают 98,2 % вероятность снижения на 25 б.п. и 1,8% вероятность снижения ставки на 50 б.п. Неделю назад ожидание рынка о снижении ставки на 50 б.п. было на уровне 20%.
Источник www.cmegroup.com
Прогноз. Оцениваем внешний фон как умеренно позитивный.